Ergebnis
Nettogewinn (vor Steuern)
17.991 €
Jahresrendite (ann.)
11,1 %
Kostenaufstellung
Kaufpreis160.000 €
+ Kaufnebenkosten (10 %)16.000 €
+ Renovierungskosten28.000 €
+ Zinsen (9 Monate)4.620 €
+ Makler Verkauf (3.57 %)8.390 €
= Gesamtkosten217.010 €
Verkaufspreis235.000 €
70 %-Regel
Max. Kaufpreis: 136.500 €
✗ Kaufpreis überschreitet Maximum um 23.500 €
Welche Angaben fehlen im Rechner?
Der Rechner deckt die vier zentralen Kostenblöcke ab — reicht aber für eine professionelle Investitionsentscheidung nicht aus. Wer ein Deal wirklich durchrechnen will, braucht mehr:
Grundsteuer & Versicherung
Laufende Nebenkosten während der Haltedauer fehlen im Basisrechner.
Steuerliche Wirkung
Einkommensteuer beim Verkauf kann den Gewinn um 25–42 % reduzieren.
Sensitivitätsanalyse
Was passiert, wenn Renovierung 20 % teurer wird oder der Verkauf 3 Monate länger dauert?
Risiko-Score
Energetischer Zustand, Prolongationsrisiko und Lagequalität sind nicht quantifiziert.
Deal-Vergleich
Mehrere Objekte gleichzeitig gegenüberstellen — welches lohnt sich wirklich mehr?
Investment Memo
Bankfähiges PDF-Dokument für Finanzierungsgespräche fehlt vollständig.
Veltivo Pro
Die vollständige Fix-&-Flip-Analyse
Alles, was dieser Rechner nicht kann — vollständig in Veltivo Pro. Für weniger als 0,17 % des Kaufpreises einer durchschnittlichen Eigentumswohnung in Deutschland bekommst du die Analyse, die fünfstellige Planungsfehler verhindert.
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✓Renditeberechnung (NOI, DSCR, Cashflow)
✓Sensitivitätsanalyse & Stresstest
✓Steuermodellierung (AfA, Einkommensteuer)
✓Risiko-Score (mehrdimensional)
✓Investment Memo als PDF-Export
✓Finanzierungsverlauf & Prolongationsplanung
✓Deal-Vergleich (mehrere Objekte)
✓Velma — KI-Investmentassistentin
✓Unbegrenzte Deal-Speicherung
Bei einem typischen Fix-&-Flip-Projekt mit 9 Monaten Haltedauer und 160.000 € Kaufpreis entsprechen die Gesamtkosten von Veltivo Pro gerade einmal 0,17 % des Kaufpreises — weniger als eine Stunde Steuerberatung.
Was steckt hinter den Zahlen?
Fix & Flip ist eine der wenigen Immobilienstrategien, bei der Fehler in der Kalkulation vollständig auf Kosten des Investors gehen — kein laufender Cashflow fängt Planungsabweichungen auf. Entscheidend sind vier Kostenblöcke: Kaufpreis plus Nebenkosten, Renovierungskosten (plus Puffer), Haltekosten (Zinsen, Versicherung, Nebenkosten) und Verkaufsnebenkosten. Der Rechner berechnet alle vier automatisch und zeigt, was am Ende tatsächlich übrig bleibt.
ROI vs. Jahresrendite: Was ist relevanter?
Der ROI auf Gesamtkosten zeigt, wie viel Prozent Gewinn bezogen auf das eingesetzte Gesamtkapital erzielt wurden. Die annualisierte Jahresrendite setzt den ROI in Relation zur Haltedauer — ein 8 % ROI in 6 Monaten ist 16 % p.a. und deutlich attraktiver als 8 % in 24 Monaten (= 4 % p.a.). Für den Vergleich mehrerer Projekte ist die Jahresrendite die aussagekräftigere Kennzahl. Die Cash-on-Cash Rendite bezieht den Gewinn ausschließlich auf das tatsächlich eingesetzte Eigenkapital und zeigt den Hebel der Fremdfinanzierung.
Häufige Fragen
Was ist Fix & Flip?
Fix & Flip bezeichnet die Strategie, eine Immobilie unter Marktwert zu kaufen, durch Renovierung aufzuwerten und anschließend mit Gewinn zu verkaufen — typischerweise innerhalb von 6 bis 18 Monaten. Die Strategie erfordert ein präzises Kalkulationsmodell, da Fehler bei Sanierungskosten oder Haltekosten den gesamten Gewinn aufzehren können.
Welche Kosten muss ich beim Fix & Flip einkalkulieren?
Neben dem Kaufpreis fallen Kaufnebenkosten an (Grunderwerbsteuer 3,5–6,5 %, Notar ca. 1,5 %, ggf. Makler 3,57 %). Dazu kommen Finanzierungskosten (Zins während der Haltedauer), Renovierungskosten, laufende Nebenkosten (Grundsteuer, Versicherung) sowie Verkaufsnebenkosten. Plane zusätzlich 15–20 % Puffer auf die Renovierungskosten für unerwartete Baumängel.
Was ist die 70-Prozent-Regel?
Die 70-Prozent-Regel ist eine Faustregel aus dem Fix-&-Flip-Bereich: Kaufe maximal für 70 % des After-Repair-Value (ARV, Marktwert nach Sanierung) abzüglich der Renovierungskosten. Beispiel: ARV = 300.000 €, Renovierung = 40.000 € → max. Kaufpreis = (300.000 × 0,7) − 40.000 = 170.000 €. Der Rechner oben zeigt dir diesen Wert automatisch an.
Wie lange dauert ein Fix & Flip in Deutschland?
Typisch sind 9–18 Monate: 2–3 Monate Ankauf, 4–8 Monate Renovierung, 2–4 Monate Verkauf. Jeder zusätzliche Monat kostet Zinsen und erhöht den Leerstand — eine realistische Zeitplanung ist genauso wichtig wie die Kostenkalkulation.
Welche Steuern fallen beim Verkauf an?
Wird die Immobilie innerhalb von 10 Jahren nach dem Kauf mit Gewinn verkauft, fällt Einkommensteuer an. Wer innerhalb von 5 Jahren mehr als 3 Objekte verkauft, kann gewerblichen Grundstückshandel begründen — mit entsprechend höherer Steuerlast. Steuerberatung vor dem ersten Deal ist dringend empfohlen.
Wie finanziere ich ein Fix & Flip?
Gängige Finanzierungsformen sind kurzfristige Brückenfinanzierungen oder sogenannte Fix-&-Flip-Darlehen spezialisierter Anbieter — mit Laufzeiten von 6–24 Monaten und in der Regel höheren Zinssätzen als klassische Immobilienfinanzierungen (5–10 % p.a. je nach Anbieter und LTV). Der Rechner oben berücksichtigt die Zinskosten für die gewählte Haltedauer.
Fix-und-Flip-Rechner: So setzt du ihn richtig ein
Der Fix-und-Flip-Rechner von Veltivo hilft Immobilieninvestoren, den Gewinn eines Sanierungsprojekts vor dem Kauf zu berechnen. Dazu werden Kaufpreis, Kaufnebenkosten, Renovierungskosten, Haltedauer, Zinssatz, Eigenkapitalanteil, Verkaufspreis und Maklerkosten eingegeben — der Rechner ermittelt daraus automatisch den Nettogewinn, den Return on Investment (ROI) und die annualisierte Jahresrendite.
Für eine realistische Kalkulation gilt: Renovierungskosten immer mit 15–20 % Puffer ansetzen, da Baumängel bei Bestandsimmobilien häufig erst nach Baubeginn sichtbar werden. Die Haltedauer sollte konservativ geschätzt werden — jeder zusätzliche Monat erhöht die Zinskosten und reduziert die Jahresrendite. Wer den Verkaufspreis (ARV — After Repair Value) zu optimistisch ansetzt, überschätzt den Gewinn systematisch.
Die 70-Prozent-Regel liefert eine schnelle Einschätzung: Kaufe maximal für 70 % des Verkaufspreises nach Sanierung, abzüglich der Renovierungskosten. Der Rechner zeigt diesen Maximalwert direkt im Ergebnisfeld an. Liegt der angestrebte Kaufpreis darüber, ist das Projekt nach dieser Faustregel nicht tragbar — unabhängig davon, wie die Einzelpositionen aussehen.
Fix und Flip eignet sich als Immobilienstrategie besonders für Investoren, die kurzfristig Kapital einsetzen und keine laufenden Mieteinnahmen verwalten möchten. Im Vergleich zur klassischen Vermietung ist die Haltezeit kurz (typisch 9–18 Monate), dafür sind Planung und Durchführung anspruchsvoller. Der Rechner gibt die Datenbasis — die Entscheidung, ob ein Objekt den Aufwand wert ist, liegt beim Investor.